銀行年中出手攬存 理財產(chǎn)品收益猛漲

2017-06-13 09:44:29  來源：張家界新聞網(wǎng)  作者：王瑞紅  閱讀：

張家界新聞網(wǎng)6月13日訊（王瑞紅）從4月底開始，銀行理財產(chǎn)品收益率不斷攀升，在不到一個月的時間里，漲幅已接近1個百分點。且從目前趨勢來看，6月份銀行理財收益率還將繼續(xù)升高。不僅如此，銀行年中攬存任務也經(jīng)受著巨大考驗，部分銀行已經(jīng)提前進入年中攬存的角色。近日，除了活期存款，銀行定期存款利率普遍有所上浮。相對于一些股份制銀行及農(nóng)商行、城商行，國有銀行部分存款年限的浮動幅度相對要小一些。據(jù)梳理，目前工農(nóng)建交五大行三個月到兩年的存款利率分別為1.35%、1.55%、1.75%、2.25%，較基準利率上浮7%到22%不等。除了一般存款，不少銀行的理財產(chǎn)品和大額存單的收益率也有明顯的提升，少數(shù)銀行理財產(chǎn)品的預期年化收益甚至已“破5”。




中長期理財產(chǎn)品收益看好

“目前銀行理財產(chǎn)品收益率升得很快，市場平均水平已在4.8%—5.1%之間，而去年12月份年終沖量季，銀行理財平均收益率也不超過4.5%。”一位國有商業(yè)銀行理財業(yè)務崗負責人說，單從5月份來看，銀行理財產(chǎn)品收益水平已經(jīng)達到了2014年的最高水平，而且從央行逆回購和Shibor利率這些風向標來看，6月份理財收益率繼續(xù)走高已是板上釘釘。

2017年即將走過一半，銀行也將迎來第二次“從嚴版”MPA大考。那么，此次攬儲大戰(zhàn)是在為此“搶糧”嗎？ 對此，多位分析人士表示，攬儲的原因是多樣的，季末考核確實是其中之一。 “一般到6月底，銀行會有存貸比等流動性監(jiān)測指標，所以會搶占存款市場?！庇姓行腥耸恐赋觯S著季末考核的臨近，商業(yè)銀行搶存款的情況會更加激烈。另外，據(jù)了解，近期的監(jiān)管檢查和同業(yè)拆借的高利率等因素也對銀行的存款利率有影響。

具體來看，由于一些銀行尤其是中小銀行，其發(fā)行的理財產(chǎn)品大量是同業(yè)理財，如今受到監(jiān)管檢查、資金成本上升雙重壓力，期限、資金都存在缺口，只能借助理財資金填補這一缺口。 在監(jiān)管去通道、去嵌套、去同業(yè)套利的壓力下，過去放類信貸的非標所能形成的存款在逐漸消失；同業(yè)理財增速下滑，季末回表內(nèi)沖存款的作用也在減弱；而禍不單行的是現(xiàn)在又即將進入二季度季末的MPA考核月，在考核壓力下，銀行就會有很強的沖存款的訴求。




“變相提高利率”屬于正常市場行為

“從目前的情況來看，雖然還不至于像2013年那樣嚴重，但目前各家銀行流動性吃緊的問題已經(jīng)充分顯現(xiàn)，理財產(chǎn)品收益率隨之走高只是一個表現(xiàn)?！币晃怀巧绦兄袑宇I導分析稱。這位分析人士說，今年以來，央行釋放出信號，貨幣政策有偏緊的傾向。與此同時，銀監(jiān)會密集發(fā)布多部監(jiān)管新規(guī)，加大金融去杠桿力度，目前銀行比較“缺錢”?！氨O(jiān)管倒逼銀行進行合規(guī)化良性改革，但這個過程無疑會非常痛苦，以我們來講，上個月要求后勤崗位人均背上幾百萬的攬存款任務。”

筆者在本地的多家銀行機構了解到，目前從分行行長到支行后勤人員，普遍都有多則幾億少則一二百萬的日均存款任務。“最近一直想找?guī)讉€客戶經(jīng)理崗，我們的要求是3000萬日均存款，可這一個月了也沒找到合適的?！币患页巧绦蟹中械母吖苷f。由本次“錢緊”引發(fā)的攬儲搶客戶局面，其背后的根源在于最近幾年銀行業(yè)正面臨的巨變。當前，受互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，各家銀行已經(jīng)逐步從高增長變成了穩(wěn)發(fā)展，之前那種“躺著賺錢”的舒適生活已經(jīng)一去不復返了?！叭ツ甑莫劷鹎皫滋觳虐l(fā)下來，不過也是縮水很多了。”一家股份制商業(yè)銀行的中層領導說，在新的改革形勢下，錢緊只是銀行發(fā)展轉型困難的一個表現(xiàn)，其背后的裁員降薪潮早已為人所知。

根據(jù)公開年報顯示，全球最大銀行、網(wǎng)點超過1.6萬個的中國工商銀行，2016年裁減了14090名柜員。同一年，中國建設銀行的柜員人數(shù)減少了30007名，而中國農(nóng)業(yè)銀行則減少了10842名柜員。僅僅四大銀行，在過去的2016年就減少了6萬人，加上各種中小銀行、信用社，銀行業(yè)在2016年估計直接裁員數(shù)有10萬人之多。業(yè)內(nèi)人士預計，未來三年，中國銀行業(yè)的裁員風暴或許仍將持續(xù)。

此外，各家銀行紛紛上調(diào)存款利率的行為，也引發(fā)業(yè)界對于銀行或開展“價格戰(zhàn)”的擔憂。“目前各大銀行調(diào)高存款利率是屬于正常的市場行為?！眹医鹑谂c發(fā)展實驗室銀行研究中心研究員游春認為，目前銀行業(yè)同業(yè)公會也有自律協(xié)議，所謂的“變相提高利率”只要在自律協(xié)議允許的范圍內(nèi)上下浮動都屬于正常的市場行為。

據(jù)了解，自2015年10月24日起，央行就放開了存款利率浮動上限。從融360提供的數(shù)據(jù)來看，目前絕大部分銀行的定期存款上浮比例都沒有超過50%。 游春表示，沒有哪家銀行敢?guī)ь^掀起價格戰(zhàn)。這種利率的調(diào)控只要在銀行的承受范圍內(nèi)，經(jīng)營主體都有選擇的權利。 實際上，不僅是存款利率，在貸款方面也沒有哪個銀行會隨便挑起價格戰(zhàn)。有關專家以LPR（貸款基礎利率）為例指出，他們的貸款利率是具有向下剛性的，銀行不會隨便提高這部分客戶的貸款利率，因為一旦誰率先提高，誰就可能會率先失去這部分客戶。




理財產(chǎn)品雖漲但金融亂象必須整頓

針對銀行業(yè)近期高調(diào)攬儲和多種理財產(chǎn)品收益上浮情況，有關專家在分析時給予的評論是：近年來，中國銀行業(yè)發(fā)明的理財產(chǎn)品讓發(fā)達國家都難以理解，而且正規(guī)金融教科書里根本就找不到一些五花八門的產(chǎn)品名稱。因為，有些銀行理財產(chǎn)品是“領導”在流動性緊張時拍腦袋決定發(fā)行的，把其稱為理財產(chǎn)品只是為了逃避監(jiān)管目的而已。

專家分析認為，其不利因素是，這類理財產(chǎn)品的最大危害性是或最終變?yōu)椤坝白鱼y行”。如果銀行不愿看到不良貸款增加，將劣質融資歸入理財產(chǎn)品，這實際上就成了影子銀行。在陽光照不到的地方存在陰影，所謂的理財產(chǎn)品實際是銀行藏污納垢、隱瞞真實信貸資金風險的地方?？梢哉f，這幾年中國銀行業(yè)理財產(chǎn)品膨脹到令人驚嘆的地步。截至2016年12月底，中國的理財產(chǎn)品金額達到29萬億元，是日本投資信托市場的4倍。信托產(chǎn)品達到18萬億元，主要由證券公司銷售的基金達到26萬億元。

另一個領域或許更會讓人驚訝。那就是銀行之間、在shibor（上海銀行間同業(yè)拆放利率）之外的線下地下同業(yè)資金拆借。規(guī)模已經(jīng)大到令人吃驚之地步。這些資金從甲銀行拆給乙銀行，乙銀行再拆給丙銀行。最終丙銀行通過信托通道流入房地產(chǎn)行業(yè)，將房價推高，或流到股市打新。這些資金在銀行已經(jīng)流轉幾個環(huán)節(jié)了，在層層剝利情況下，成本已經(jīng)畸高，只有進入房地產(chǎn)牟取暴利。

這么大規(guī)模的資金都流入到信貸業(yè)務之外，都在金融機構之間倒騰，在股市樓市轉悠，實體經(jīng)濟特別是中小微企業(yè)豈能不發(fā)生融資難融資貴呢？如果不下決心進行整頓，這種金融生態(tài)非把中國經(jīng)濟送入不歸路不可?；诖?，這一輪以銀監(jiān)會為“軸心”的旨在去杠桿、防風險的金融產(chǎn)品整頓正在如火如荼，一浪高過一浪，一波緊過一波。特別是出重拳打擊銀行之間線下、地下的相互拆借行為，這些都是非常必要的，出拳再重都不為過。

近期股市出現(xiàn)了不小跌幅，有一股聲音把責任推在了這次金融整頓上。必須清醒地認識到，一時股市出現(xiàn)反應是再正常不過的現(xiàn)象。這也是一個擠干股市水份與泡沫的過程。在理財資金瘋狂入市、舉牌時，其實是一個弱肉強食的過程，大資金吞噬的是普通股民在市場的血汗錢。這個道理必須清醒與明白。整頓金融亂象對于股市來說是長期利好，是真正保護中小投資者的利益。







返回欄目[責任編輯：張家界新聞網(wǎng)]