解讀十八屆三中全會公報投資機會

2013-11-13 10:56:22  來源：瀟湘晨報  作者：  閱讀：

 　　11月12日晚間，十八屆三中全會公報披露。這份各方企盼的改革綱領(lǐng)性文件，被業(yè)內(nèi)認為將決定A股市場的走向。

　　當日晚上8點開始，中金、中信、中信建投等5大券商就陸續(xù)召開電話會議，商討后市策略。其中，中金的電話會議由其首席經(jīng)濟學家彭文生主持，中金公司宏觀組趙揚、朱維佳等全程參加。

　　在對于公報的解讀過程中，中金對之前爆炒的改革概念板塊均有涉及，其認為：土地概念值得期待，目前市場對于自貿(mào)區(qū)概念的悲觀“不完全合理”。

　　土地概念：“值得期待”

　　在12日晚的電話會議中，中金對土地改革提及最多，認為報告中提到的“建立城鄉(xiāng)統(tǒng)一的建設用地市場”，實際上就是土地制度改革。中金稱，此前農(nóng)民土地不能直接賣給市場，必須由政府征地之后才能賣。因此土地改革必須改變農(nóng)村目前的集體土地制度，讓農(nóng)村土地直接入市。

　　此外，中金認為報告中提到的“推進城鄉(xiāng)要素平等交換”，這個要素其中非常重要的方面就是土地，因此，十八屆三中全會對土地改革還算明確，值得期待。

　　這也許將對相關(guān)概念股構(gòu)成利好，前期龍頭股海南橡膠值得重點關(guān)注，而湘股方面，岳陽林紙和大湖股份的表現(xiàn)也值得期待。

 

　　此外，農(nóng)地確權(quán)概念股還有 中華企業(yè)、羅頓發(fā)展、康達爾、上實發(fā)展、羅牛山等。土地流轉(zhuǎn)之外，還有永安林業(yè)、升達林業(yè)、中福實業(yè)、吉林森工等林業(yè)股；東方海洋、好當家、獐子島等水面資源股。

　　自貿(mào)區(qū)概念：“悲觀不完全合理”

　　對外開放方面，中金認為，公報強調(diào)的不是單純的開放，而是強調(diào)國際國內(nèi)要素有序自由流動，這個要素里面重要的方面就是資本的流動，強調(diào)的是金融市場對外的開放。中金預計到2015年資本賬戶的對外開放將有一個大的進程。對此，以上海做示范較為必要，自貿(mào)區(qū)是個嘗試，之前市場對此預期較高，遭遇爆炒，而近期又有點失望，跌了很多。

　　中金認為早前的樂觀也太過樂觀，但近期的悲觀也不完全合理。

　　對于前期同樣遭遇爆炒的金改板塊，中金涉及較少，沒有直接提及。

 




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